Prioritäten für Veränderungen zu setzen ist wie der Versuch, ein Schiff durch stürmische See zu steuern, wenn es darum geht, das komplizierte Terrain einer Umstrukturierung, Fusion oder Übernahme (M&A) zu durchqueren.
Du brauchst eine klare Karte, einen scharfen Blick auf den Horizont und die Fähigkeit, die Segel zu setzen, wenn der Wind sich dreht.
Bevor du eine Restrukturierungsfusion oder -übernahme in Angriff nimmst, musst du den Markt genau kennen.
Dazu gehört, dass man sich mit einer Vielzahl von Themen auseinandersetzt, darunter die finanziellen, operativen, strategischen, rechtlichen und kulturellen Komponenten des übernehmenden Unternehmens und des Zielunternehmens.
Beispielsweise wurden vor der Übernahme von LinkedIn durch Microsoft im Jahr 2016 die Jahresabschlüsse, die technische Infrastruktur und die Verträge sorgfältig geprüft und untersucht.
Durch diesen analytischen Ansatz konnten sie wichtige Synergien finden, wie z.B. die Kombination von Microsofts Produktivitätswerkzeugen mit den sozialen Netzwerkfunktionen von LinkedIn, was zu einer bemerkenswerten Umsatzsteigerung von 37% nach der Übernahme führte.
Nachdenken über die Zukunft
Nachdem du die aktuelle Situation in den Griff bekommen hast, ist es an der Zeit, einen Plan für die Zukunft zu entwerfen. Stell dir das so vor, als würdest du einen Plan für dein Traumhaus erstellen.
Im M&A-Prozess ist es wichtig, eine klare Zukunftsvision zu haben. Disney hat zum Beispiel Weitblick bewiesen, als es 71,3 Milliarden Dollar für den Kauf von 21st Century Fox im Jahr 2019 zahlte.
Um mit Branchentitanen wie Netflix konkurrieren zu können, wollten sie ihre Streaming-Dienste und Inhalte verbessern.
Disneys Abonnentenzahl stieg nach der Übernahme sprunghaft an und erreichte bis März 2021 100 Millionen. Das zeigt, wie wichtig es ist, bei Fusionen und Übernahmen eine klare Vision zu haben.
Prioritäten für Verbesserungen setzen
Du musst bestimmen, welche Verbesserungen sofortige Aufmerksamkeit erfordern. Das ist wie das Jonglieren mit mehreren sich drehenden Tellern; du musst auf die achten, die gefährlich wackeln.
Eine erfolgreiche Integration von Fusionen und Übernahmen hängt von der rechtzeitigen Identifizierung und Lösung wichtiger Probleme ab.
Bei der Übernahme von Bear Stearns durch JPMorgan Chase im Jahr 2008 wurden zum Beispiel schnelle Maßnahmen wie der Verkauf von Vermögenswerten und Entlassungen ergriffen, um die erratische Vermögensbasis von Bear Stearns zu stabilisieren.
Dies ist ein perfektes Beispiel dafür, wie Veränderungen priorisiert werden sollten, um Risiken zu verringern und die Stabilität nach dem Kauf zu erhöhen.
Pläne in die Tat umsetzen
Die eigentliche Arbeit beginnt, wenn die Pläne in die Praxis umgesetzt werden. Alle müssen mit anpacken, um Aufgaben zu verteilen, Fristen zu setzen und den Fortschritt zu überwachen.
Die Verwirklichung der erwarteten Vorteile einer M&A-Transaktion hängt von der effektiven Umsetzung der Integrationspläne ab. Disneys Fusion mit 21st Century Fox umfasste nicht nur den Erwerb von Vermögenswerten, sondern auch die Verschmelzung der Kulturen und die Vereinfachung der Abläufe.
Disney ebnete den Weg für einen reibungslosen Übergang, indem es Gelder umverteilte, Zuständigkeiten klärte und sich von unnötigem Personal trennte, was schließlich die Leistung verbesserte.
Anpassung an Veränderungen
Da sich die M&A-Landschaft ständig verändert, müssen Unternehmen weiterhin flexibel und beweglich sein.
Schlechte Ausführung und mangelnde Anpassung führen laut KPMG dazu, dass die große Mehrheit der M&A-Vereinbarungen hinter den erwarteten Aktionärsrenditen zurückbleibt. Das unterstreicht, wie wichtig es ist, sich an Hindernisse und Veränderungen in der M&A-Landschaft anzupassen.
Erfolg in der sich ständig verändernden Welt der Fusionen und Übernahmen erfordert Anpassungsfähigkeit und die Fähigkeit, schnelle Entscheidungen zu treffen.
Zusammenfassung
Die Umstrukturierung von Fusionen und Übernahmen ist ein schwieriger Prozess, der sorgfältige Planung, eine klare Vision, das Setzen von Prioritäten für Verbesserungen, eine effiziente Umsetzung und Flexibilität angesichts von Veränderungen erfordert.
Organisationen können die Wahrscheinlichkeit erhöhen, bei Fusionen und Übernahmen (M&A) günstige Ergebnisse zu erzielen, indem sie die Landschaft verstehen, die Zukunft projizieren, Prioritäten für Verbesserungen setzen, Strategien umsetzen und sich auf Veränderungen einstellen.
